Produkt strukturyzowany

Jak stworzyć własną strukturę i na niej zarobić

autor: Remigiusz Stanisławek

Polacy pokochali struktury. Szczególnie w roku 2008, gdy giełdy a tym samym fundusze inwestycyjne traciły. I rozwiązanie, które gwarantuje wypłatę zainwestowanego kapitału dając szansę na dwucyfrowe zyski były bardzo kuszące. W końcu takie produkty tworzą profesjonaliści odpowiednio dobierając inwestycje…
W roku 2008 w struktury zainwestowano w Polsce ponad 5 mld zł. Prognozy na rok 2009 były bardzo apetyczne, ale … wyniki struktur, które zakończyły się do tego czasu… zniechęciły inwestorów indywidualnych i wzrost sprzedaży w roku 2009 był nieznaczny.

ZESPÓŁ EKSPERTÓW ZAPEWNI NAJLEPSZĄ INWESTYCJĘ
Skąd prywatny inwestor ma wiedzieć czy obstawiać rynki chińskie, afrykańskie? Czy inwestować w złoto, ropę? A może obstawić wzrosty lub spadki walut, a jeżeli już to czy oprzeć swoje inwestycje o Euro, Dolara czy np. Riala (Arabia Saudyjska)? Do tego trzeba być ekspertem. I to eksperci tworzą takie produkty. Nadszedł czas porównać to, co te produkty obiecują z ich rzeczywistymi wynikami.

JEŻELI TWOJA STRUKTURA JUŻ SIĘ ZAKOŃCZYŁA… to masz zaledwie 1 szansę na 4, że Twój zysk był wyższy niż lokata 6%…
Na stronach Analiz Online można odszukać zestawienie dotychczas zakończonych „struktur”.  Po przeliczeniu na wyniki roczne:
• 4 struktury straciły (najwięcej: Skarby Rosji:      strata -62,8% w pół roku)
• 94 z nich oddało inwestorom zainwestowane pieniądze
• 59 nie przekroczyło 6% zysku rocznie.
• 42 nie przekroczyło 12% zysku rocznie.
• 8 zarobiło ponad 12% rocznie
Gdzie podziały się morza zysków, dlaczego nie tryumfowały struktury oparte o walutę?
Gdzie są Gwiazdy Parkietów?

NADAL LUBIMY WIERZYĆ W DUŻY ZYSK BEZ RYZYKA…
Po pierwsze:  reklamy produktów zawsze obiecują możliwość wysokich zysków. Niestety rzadko sprawdzamy wyniki historyczne. Era Internetu pozwala łatwo zweryfikować na ile takie inwestycje były skuteczne. Tylko trzeba na to poświęcić trochę czasu. Dodajmy, że raporty pokazujące faktyczne wyniki tych produktów nie są chętnie publikowane.

Po drugie: dają gwarancję zainwestowanego kapitału. A to już wydaje się niedostępne dla prywatnego inwestora. W jaki bowiem sposób inwestować aby móc dużo zarobić, ale też nie stracić wpłaconych pieniędzy. Wydaje się to być zarezerwowane wyłącznie jako rodzaj tajemnej wiedzy.

PRODUKT STRUKTURYZOWANY TO BARDZO PROSTE ROZWIĄZANIE
Gdy to zrozumiemy zauważymy też, że firma, która go oferuje nic nie ryzykuje. Zarabia zawsze.
Zobaczmy jak to działa:
• struktura, w największym uproszczeniu to połączenie inwestycji bezpiecznej (obligacji) z inwestycją bardzo agresywną (opcją, czyli swojego rodzaju zakładem)
• obligacja ma zapewnić gwarancję kapitału – większą część wpłaconych pieniędzy inwestuje się w obligacje, takie, które dadzą zysk pozwalający zagwarantować wypłatę zainwestowanego kapitału
• opcja ma zapewnić duży zysk z niewielkiej kwoty, która pozostała.

Przykładowo:
Część bezpieczna: Jak widać należało znaleźć dobrze oprocentowaną obligację. Policzyć za jaką część pieniędzy kupić obligacje, po to aby po 2 latach wyjść „na zero”. Pozostałą część trzeba zainwestować jak najbardziej agresywnie, np. w opcje.

Część agresywna: Opcja to rodzaj zakładu o cenę lub wartość czegoś w przyszłości. W uproszczeniu kupując opcję za 100 zł mogę (o ile dobrze przewidzę przyszłość) zarobić 200 zł za 2 lata. Zyski mogą być bardzo wysokie. Podane tu 200% to tylko przykład. Wystarczy, aby znalazły się dwie strony, które w przeciwny sposób przewidują przyszłość.

Przykładowo tworzący strukturę „Gwiazdy Parkietu” „założył się”, że indeks WIG20 w dniu 15.02.2010 znajdzie się w przedziale 1750-2000 punktów. Po drugiej stronie zakładu był gracz, który był przekonany, że poziom indeksu będzie poza tym przedziałem. I wygrał – indeks WIG20 w dniu 15.02.2010 miał wartość 2259 punktów…

A MOŻE TAK SAMEMU ZROBIĆ STRUKTURĘ?
Skoro eksperci tak rzadko poprawnie przewidują przyszłość, a czasem sami przyznają, że nie potrafią tego zrobić (jak bowiem inaczej nazwać oferowanie kilku produktów strukturyzowanych na ten sam instrument bazowy – np. osobna struktura na wzrost, osobna na spadek tego samego?), to inwestor prywatny tym bardziej nie da rady.

Nic bardziej mylnego. Każdy, nawet za 100 zł może zbudować własną „strukturę”, która ma cechy pokazane na diagramie po prawej.
Brzmi ciekawie? Jeżeli tak – zapraszam do dalszej lektury.

JAK TO ZROBIĆ NIE BĘDĄC EKSPERTEM? W OPARCIU O FUNDUSZE!
Oto cztery proste kroki
Krok 1. Założyć konto inwestycyjne na jednej z internetowych platform, gdzie można nabywać fundusze inwestycyjne.
Warto wybrać tę, która nie pobiera żadnych opłat i oferuje dostęp do wielu funduszy różnych firm. Do tej inwestycji polisa inwestycyjna raczej się nie nadaje.

Krok 2. Część pieniędzy zainwestować bezpiecznie a część bardzo agresywnie.
Dla struktury rocznej proponuję podział…

[...]

Jest to tylko krótki fragment artykułu

“Produkt strukturyzowany”

– całość znajduje się w Equity Magazine nr.4