Strategie inwestowania w fundusze

autor: Stanisław Kozłowski

Oszczędzasz pieniądze z myślą o nieprzewidzianych wydatkach? Chcesz zabezpieczyć przyszłość swoją lub najbliższych?

Inwestujesz w fundusze, oczekując większych zysków niż lokata? Jednak takie postępowanie nie zawsze zapewnia sukces. Potrzebna jest jeszcze odpowiednio dobrana strategia, a niestety większość z inwestorów nie posiada żadnej.

W takim przypadku okazuje się, że zachęceni reklamami – tak jak to było w 2007 roku – kupujemy na potęgę. Bardzo wymowne są tu słowa: „Sprzedaj gdy wszyscy kupują – kupuj gdy wszyscy sprzedają”. Odpowiednia strategia ograniczy ryzyko strat – w poniższym artykule przedstawię kilka z nich.

Strategia inwestycyjna jest planem działań inwestora, który zawiera informacje o :

- ramach czasowych naszej inwestycji,

- maksymalnej dopuszczalnej stracie,

- ochronie wypracowanych zysków,

- jakie fundusze oraz kiedy należy nabyć i odsprzedać.

Strategii inwestycyjnych jest wiele – najczęściej stosowaną jest tzw. uśrednianie cen zakupu, które polega na regularnym nabywaniu jednostek wybranego funduszu. Korzyści są widoczne w dłuższym okresie, przy systematycznym kupowaniu funduszy. Ze swojej praktyki mogę potwierdzić, iż od 2007 roku co miesiąc dokonywałem, i do dziś dokonuję, zakupu jednostek uczestnictwa Legg Mason, nawet wtedy, gdy ich cena zaczęła gwałtownie spadać. Ta strategia rekomendowana jest dla inwestycji długoterminowych. Otóż im dłuższy będzie okres uśredniania, tym większe prawdopodobieństwo uzyskania ponadprzeciętnej stopy zwrotu – dlatego ją cały czas stosuję.

Poniżej przykład inwestycji w oparciu o strategię uśredniania w trzyletnim okresie inwestowania: (grafika dostępna w pełnym artykule w czerwcowym Equity Magazine)

Dopiero od dwóch miesięcy, wartość moich jednostek uczestnictwa przekroczyła kwotę wpłaconych środków (osiągnięty zysk 6,47% za 3 lata).

Jak widać metoda „uśredniania cen zakupu” nie jest najlepszym rozwiązaniem, gdy chodzi o zabezpieczanie portfela przed stratami. Można tę metodę trochę zmodyfikować tak, aby przy trendzie spadkowym dokonywać zakupów za większą kwotę. Natomiast przy trendzie rosnącym ograniczyć kwotę zakupów. Ta metoda uzależniona jest od naszej systematyczności, uporu i szczęścia.

Druga strategia, którą chcę przybliżyć – polega na dywersyfikacji portfela. W tej metodzie możemy wskazać trzy formy inwestowania: bezpieczną, zrównoważoną i agresywną.

Jeżeli zdecydujesz się inwestować bezpiecznie to należy liczyć się z…

[...]

Jest to tylko krótki fragment artykułu „Strategie inwestowania w fundusze” -

- całość znajduje się w Equity Magazine nr.2